Lattice Semi : Les investisseurs qui ont manqué ce signal de vente doivent maintenant compter avec une perte de 37%
Les actions américaines semblent chères au regard des normes historiques. Fin janvier 2025, le PER sur 12 mois du S&P 500 s’élevait à 30,5, soit bien plus que sa moyenne sur 10 ans de 23.
Cette valorisation tendue peut indiquer des rendements futurs plus faibles, en particulier lorsque l’incertitude géopolitique, les préoccupations tarifaires et le ralentissement économique continuent de peser sur le sentiment.
Dans ce contexte, les investisseurs avisés recherchent la valeur réelle et abandonnent les titres surévalués avant qu’une correction plus profonde ne s’installe.
Aujourd’hui, plus que jamais, la gestion de l’exposition au risque est essentielle. Se fier aux gros titres et aux fluctuations du marché ne suffit pas : il faut une approche fondée sur les données pour naviguer dans ces conditions incertaines.
C’est exactement là que l’outil Juste valeur d’InvestingPro peut donner un avantage aux investisseurs. Pour moins de 9 euros par mois, les membres suivent en direct une liste des actions les plus sous-évaluées et les plus surévaluées du marché (qui couvre désormais aussi les marchés locaux).
À la différence des récits à la mode, le score de Juste valeur d’InvestingPro est fondé sur plus de 15 mesures financières reconnues par l’industrie. Il offre une analyse de qualité qui permet de repérer systématiquement les actions surévaluées avant les effondrements majeurs.
Dans cet article, nous nous pencherons sur des exemples concrets de la manière dont les signaux opportuns de Juste valeur ont aidé les investisseurs à éviter des pertes abruptes de 37 % et 54 % sur des actions qui se sont envolées sous l’effet du battage médiatique alors que leurs fondamentaux étaient loin derrière.
1. Lattice : Le signal de surévaluation de 37 % de la Juste valeur était parfait
Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) a connu une reprise post-pandémique tout à fait spectaculaire. Après avoir touché le fond en mars 2020, l’action a bondi de plus de 350 %, alimentée par une demande en plein essor pour la 5G, l’IA et les solutions de sécurité des serveurs.
Mais tous les investisseurs n’en sont pas sortis gagnants. Nombreux sont ceux qui ont cru au battage médiatique sans se rendre compte qu’un sommet de long terme était en train de se former. Pendant des mois, l’action a eu du mal à dépasser la fourchette de 87 à 97 dollars.
Finalement, le rallye s’est essoufflé et les baissiers ont pris le contrôle. Résultat ? Une chute de 37 % au 7 mars 2025, effaçant les gains et laissant les détenteurs dans le rouge.
En analysant plus de 17 modèles d’évaluation reconnus par le secteur, l’outil a identifié Lattice Semi comme étant surévaluée — prédisant une baisse potentielle de 37%.
Que dit l’outil Juste valeur à propos de l’action aux niveaux de prix actuels ?
Eh bien, il continue de signaler une surévaluation, avec une baisse potentielle de 27 % à venir.
Si l’on se fie à l’exactitude des données passées, les investisseurs seraient bien avisés de prendre sérieusement en considération les indications de la Juste valeur.
2. Five Below : Le signal opportun de Juste valeur a mis en garde contre la déconnexion entre l’action des prix et les fondamentaux
En 2022, le détaillant discount Five Below (NASDAQ:FIVE) a dû faire face à des vents contraires macroéconomiques.
L’entreprise, connue pour vendre des produits dont le prix est compris entre 1 et 5 dollars, a dû faire face à une hausse des coûts et à des pressions inflationnistes qui ont réduit ses marges.
En 2023, Five Below a lancé un concept de magasin au sein d’un magasin, proposant des produits plus chers, mais toujours moins chers que ceux des grands distributeurs.
Cette stratégie visait à augmenter les marges, mais elle comportait des risques.
Au cours de la hausse de l’action, l’outil Juste valeur a signalé des problèmes potentiels.
L’outil Juste valeur a identifié un décalage entre les fondamentaux de Five Below et l’envolée du cours de l’action. Le 6 juin 2023, il a émis un signal avertissant que l’action était surévaluée de 57,83 %.
Cet avertissement s’est avéré prémonitoire. Après avoir échoué à deux reprises à dépasser les 213 dollars, soit à peu près le signal de la Juste valeur, l’action de Five Below a fait volte-face. Au 7 mars 2025, elle avait chuté de 53,63 % par rapport à ces sommets.
Aujourd’hui, l’outil Juste valeur signale une sous-évaluation significative de l’action Five Below.
Les membres d’InvestingPro n’ont pas seulement évité quelques mauvais paris — ils ont évité des centaines de pertes potentielles.
En suivant les signaux de Juste valeur, ils ont repéré les actions en difficulté avant que leur chute ne s’accélère.
Voici d’autres exemples concrets sur la même période que les deux actions mentionnées plus haut, preuve qu’il ne s’agissait pas de cas isolés.
Five Below (FIVE)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 06/06/2023
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -57.83%
- Correction réelle : -56.16%
Lattice Semiconductor (LSCC)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 02/07/2023
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -36.87%
- Correction réelle : -37.21%
Immunovant (NASDAQ:IMVT)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 27/09/2023
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -61.21%
- Correction réelle : -53.33%
IDEAYA Biosciences (NASDAQ:IDYA)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 18/01/2024
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -49.71%
- Correction réelle : -53.90%
QuantumScape (NYSE:QS)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 05/01/2024
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -47.23%
- Correction réelle : -50.98%
Crispr Therapeutics AG (NASDAQ:CRSP)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 13/02/2024
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -41.39%
- Correction réelle : -41.89%
Enovix Corporation (NASDAQ:ENVX)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 17/12/2023
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -46.59%
- Correction réelle : -43.96%
CG Oncology (NASDAQ:CGON)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 13/02/2024
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -42.60%
- Correction réelle : -43.19%
Manchester United (NYSE:MANU)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 23/03/2023
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -43.55%
- Correction réelle : -39.77%
Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ:IONS)
- Date de l’ancienne Juste valeur : 03/01/2024
- Date actuelle : 03/03/2025
- Potentiel de la Juste valeur signalé (à partir de la date précédente) : -34.32%
- Correction réelle : -36.81%
Conclusion
Le battage médiatique peut être trompeur, mais les informations fondées sur des données offrent un avantage décisif. Comme le montre l’histoire, l’outil Juste valeur d’InvestingPro a toujours repéré les erreurs d’évaluation avant les grands effondrements, aidant ainsi les investisseurs à éviter des pertes considérables.
Aujourd’hui, avec l’apparition de nouveaux signaux, la question n’est pas de savoir s’il faut y prêter attention, mais si vous pouvez vous permettre de les ignorer.
N’attendez donc pas le prochain effondrement du marché pour agir. Abonnez-vous à InvestingPro dès maintenant pour moins de 9 € par mois et obtenez un accès en temps réel aux actions les plus surévaluées aujourd’hui.
